Quito. 05 dic 99. AGD confirma que está por concretarse la fusión
con un banco europeo, pero no adelanta nombres.
Hace un año, el Estado lanzó a Filanbanco un salvavidas, que le
permitió seguir a flote en medio de la tormenta desatada en el
sistema financiero.
La boya representó la emisión de bonos estatales por 640 millones
de dólares para capitalizar el banco que, al inicio de su crisis,
captaba el 14% de los depósitos del sistema.
Doce meses después de que empezó su reestructuración, Filanbanco
se constituye en uno de los platos más apetecibles del menú que
la Agencia de GarantÃa de Depósitos (AGD) presentó a los
inversionistas extranjeros.
Una vez que se han realizado varias auditorÃas y se ha confirmado
que tiene buen posicionamiento en el mercado, Filanbanco puede
ser atractivo para los inversionistas, opina el analista Patricio
Baus, representante de la calificadora de riesgos Thompson
Bankwatch, con sede en Londres.
No obstante, Baus estima que al no conocerse los efectos de la
anunciada fusión con La Previsora puede haber dudas e
incertidumbre entre los inversionistas.
¿A qué atribuye esto? Filanbanco está en medio de una
reestructuración, y podrÃa contaminarse frente a una desconocida
situación de La Previsora.
Pero el gerente de la AGD, Bruno Leone, confirma que un banco
europeo ha puesto el ojo en Filanbanco. Según el esquema
tentativo de las autoridades bancarias, la fusión entre las dos
entidades debe concretarse en los próximos meses, y la venta
deberá realizarse a fines del próximo año.
Por lo pronto, el banco de inversión que operará las entidades
fusionadas, hasta su venta, está a punto de ser seleccionado. El
costo estimado de la administración será de dos millones de
dólares por año.
La deuda está pagada: BCE
Lo que el Banco Central del Ecuador (BCE) prestó a Filanbanco
está pagado. Asà lo aseguró el presidente del directorio del BCE,
Pablo Better.
No obstante, Better reconoció que la emisión de bonos para que
esta entidad otorgara créditos subordinados a cuatro bancos
(Previsora, Popular, Cofiec y PacÃfico) por 148 millones de
dólares es una de las causas para el aumento de la emisión
monetaria.
Antes de prestar el dinero a los cuatro bancos, Filanbanco fue
capitalizado con 27,8 millones de dólares, también a través de
bonos del Estado. Aunque la deuda quedó saldada, la intervención
de las autoridades bancarias frente al tema levantó polvareda.
Reestructurado no saneado
Tres dÃas después de que se creó la Agencia de GarantÃa de
Depósitos (AGD), las autoridades de control bancario decidieron
que la entidad pasara a reestructuración con puertas abiertas,
aunque más de un analista habÃa pronosticado que Filanbanco irÃa
directamente a saneamiento.
Fue el banco que inauguró la Ley para Reordenamiento en materia
económica en el área tributario financiera, expedida el 1 de
diciembre de 1998, y que presentaba una alternativa diferente a
la liquidación.
Era conveniente mantenerlo operativo para conservarlo atractivo
ante posibles compradores, pues se trata de una entidad que capta
un segmento importante del mercado bancario, defiende Eduardo
Carmigniani, miembro de la Junta Bancaria (JB) para justificar
la decisión.
A su caÃda, Filanbanco tenÃa los mayores activos del sistema,
pero no todos eran rentables. Sus activos superaban los 1.100
millones de dólares, es decir, el 14% de activos del sistema.
Semanas antes de su caÃda, Filanbanco tenÃa pérdidas por siete
millones de dólares. Su cartera llegaba a 500 millones de
dólares, y en su poder estaba el 30% de los créditos más
riesgosos del sistema.
Crisis por falta de control
La caÃda de Filanbanco evidenció las fallas existentes en los
mecanismos de supervisión financiera, la fragilidad del marco
legal y la debilidad de los órganos de control.
El traspaso de la entidad a poder estatal fue precedido por
sÃntomas que reflejaban una crisis estructural: pese a que fue
afectado por el cierre de las lÃneas de crédito, Filanbanco
provisionó respecto de su cartera vencida muy por debajo del
promedio del sistema, hasta ubicarse en el 21% mientras que las
restantes entidades sobrepasaban el 80%.
A lo largo de 1998 la cartera descubierta (que refleja el
porcentaje de morosidad que compromete al patrimonio) registró
un incremento progresivo hasta colocarse en el 40%. Uno de los
argumentos esgrimidos para su estatización fue el rápido
deterioro de su cartera, pese a que de acuerdo con la
Superintendencia de Bancos, a septiembre del año pasado, mantenÃa
más del 80%, tenÃa una calificación A.
Marcó el inicio
Varias dudas flotan aún tras la caÃda de 16 entidades: ¿Es
difÃcil conocer la situación de una entidad financiera? ¿Las
autoridades tienen la capacidad para evaluar los movimientos de
los capitales depósitados por la población?
El gerente de la Agencia de GarantÃa de Depósitos (AGD), Bruno
Leone, reconoció que la caÃda de las instituciones financieros
se aceleró por la falta de supervisión por parte de los
organismos estatales y en la permisividad de las entidades
privadas encargadas de escudriñar sus balances generales.
En este sentido, la consolidación del sistema, acordada con los
organismos internacionales, pasa por un fortalecimiento de la
Superintendencia y la AGD para que cuenten con la capacidad
operativa para controlar y una adecuación de las leyes
financieras.
En una segunda etapa se dictaminarán reglas claras para la
operación de las auditoras externas, a través de la expedición
de un manual de control y la contratación de una calificadora de
riesgos que revisará y aprobará sus informes.
Para Leone es sorprendente que las empresas auditoras
supervisaron a la banca local por años y nunca develaran su real
estado. Tienen que ser controladas de alguna forma, porque si
estamos hablando de una empresa seria que encuentra una cuestión
de iliquidez, tiene que revelarla en su informe" dijo.
CRONOLOGIA
1908:
Se crea con el nombre de Caja de Pensiones y Depósitos La
Filantrópica.
1960:
Pedro IsaÃas lo adquiere y orienta su actividad crediticia a
favorecer a los pequeños comerciantes.
1970:
NahÃm IsaÃas cambió su nombre a Filanbanco S.A. y expandió su
ámbito de acción financiera al área hipotecaria.
1980:
Arranca la modernización de la institución: emite la primera
tarjeta de crédito nacional denominada Filancard.
1981:
Inicia su participación en el mercado bursátil.
1983:
Junto con otros bancos, integra la red interconectada Banconet,
ahora Banred.
1994:
Adquiere el Banco de Los Andes.
1995:
Presenta la primera tarjeta inteligente de América.
1996:
Instala los cajeros cambiamonedas, la cuenta ahorro en dólares
y de cajeros para transacciones en moneda extranjera.
Octubre 21 de 1998:
El BCE confirma la entrega de un crédito de liquidez por 143
millones de dólares.
Noviembre de 1998:
El banco recurre a un crédito de última instancia de 150 millones
de dólares.
Diciembre 3 del 98:
La plana mayor del régimen, encabezada por el propio Presidente
de la República, Jamil Mahuad, analiza la situación de la
entidad.
Diciembre 4 del 98:
El banco ingresa a un proceso de reestructuración a cargo de la
AGD, creada tres dÃas antes.
1999:
Se contrata a ING Barings para la venta. Anuncian absorción de
La Previsora. (Texto tomado de El Universo)
con un banco europeo, pero no adelanta nombres.
Hace un año, el Estado lanzó a Filanbanco un salvavidas, que le
permitió seguir a flote en medio de la tormenta desatada en el
sistema financiero.
La boya representó la emisión de bonos estatales por 640 millones
de dólares para capitalizar el banco que, al inicio de su crisis,
captaba el 14% de los depósitos del sistema.
Doce meses después de que empezó su reestructuración, Filanbanco
se constituye en uno de los platos más apetecibles del menú que
la Agencia de GarantÃa de Depósitos (AGD) presentó a los
inversionistas extranjeros.
Una vez que se han realizado varias auditorÃas y se ha confirmado
que tiene buen posicionamiento en el mercado, Filanbanco puede
ser atractivo para los inversionistas, opina el analista Patricio
Baus, representante de la calificadora de riesgos Thompson
Bankwatch, con sede en Londres.
No obstante, Baus estima que al no conocerse los efectos de la
anunciada fusión con La Previsora puede haber dudas e
incertidumbre entre los inversionistas.
¿A qué atribuye esto? Filanbanco está en medio de una
reestructuración, y podrÃa contaminarse frente a una desconocida
situación de La Previsora.
Pero el gerente de la AGD, Bruno Leone, confirma que un banco
europeo ha puesto el ojo en Filanbanco. Según el esquema
tentativo de las autoridades bancarias, la fusión entre las dos
entidades debe concretarse en los próximos meses, y la venta
deberá realizarse a fines del próximo año.
Por lo pronto, el banco de inversión que operará las entidades
fusionadas, hasta su venta, está a punto de ser seleccionado. El
costo estimado de la administración será de dos millones de
dólares por año.
La deuda está pagada: BCE
Lo que el Banco Central del Ecuador (BCE) prestó a Filanbanco
está pagado. Asà lo aseguró el presidente del directorio del BCE,
Pablo Better.
No obstante, Better reconoció que la emisión de bonos para que
esta entidad otorgara créditos subordinados a cuatro bancos
(Previsora, Popular, Cofiec y PacÃfico) por 148 millones de
dólares es una de las causas para el aumento de la emisión
monetaria.
Antes de prestar el dinero a los cuatro bancos, Filanbanco fue
capitalizado con 27,8 millones de dólares, también a través de
bonos del Estado. Aunque la deuda quedó saldada, la intervención
de las autoridades bancarias frente al tema levantó polvareda.
Reestructurado no saneado
Tres dÃas después de que se creó la Agencia de GarantÃa de
Depósitos (AGD), las autoridades de control bancario decidieron
que la entidad pasara a reestructuración con puertas abiertas,
aunque más de un analista habÃa pronosticado que Filanbanco irÃa
directamente a saneamiento.
Fue el banco que inauguró la Ley para Reordenamiento en materia
económica en el área tributario financiera, expedida el 1 de
diciembre de 1998, y que presentaba una alternativa diferente a
la liquidación.
Era conveniente mantenerlo operativo para conservarlo atractivo
ante posibles compradores, pues se trata de una entidad que capta
un segmento importante del mercado bancario, defiende Eduardo
Carmigniani, miembro de la Junta Bancaria (JB) para justificar
la decisión.
A su caÃda, Filanbanco tenÃa los mayores activos del sistema,
pero no todos eran rentables. Sus activos superaban los 1.100
millones de dólares, es decir, el 14% de activos del sistema.
Semanas antes de su caÃda, Filanbanco tenÃa pérdidas por siete
millones de dólares. Su cartera llegaba a 500 millones de
dólares, y en su poder estaba el 30% de los créditos más
riesgosos del sistema.
Crisis por falta de control
La caÃda de Filanbanco evidenció las fallas existentes en los
mecanismos de supervisión financiera, la fragilidad del marco
legal y la debilidad de los órganos de control.
El traspaso de la entidad a poder estatal fue precedido por
sÃntomas que reflejaban una crisis estructural: pese a que fue
afectado por el cierre de las lÃneas de crédito, Filanbanco
provisionó respecto de su cartera vencida muy por debajo del
promedio del sistema, hasta ubicarse en el 21% mientras que las
restantes entidades sobrepasaban el 80%.
A lo largo de 1998 la cartera descubierta (que refleja el
porcentaje de morosidad que compromete al patrimonio) registró
un incremento progresivo hasta colocarse en el 40%. Uno de los
argumentos esgrimidos para su estatización fue el rápido
deterioro de su cartera, pese a que de acuerdo con la
Superintendencia de Bancos, a septiembre del año pasado, mantenÃa
más del 80%, tenÃa una calificación A.
Marcó el inicio
Varias dudas flotan aún tras la caÃda de 16 entidades: ¿Es
difÃcil conocer la situación de una entidad financiera? ¿Las
autoridades tienen la capacidad para evaluar los movimientos de
los capitales depósitados por la población?
El gerente de la Agencia de GarantÃa de Depósitos (AGD), Bruno
Leone, reconoció que la caÃda de las instituciones financieros
se aceleró por la falta de supervisión por parte de los
organismos estatales y en la permisividad de las entidades
privadas encargadas de escudriñar sus balances generales.
En este sentido, la consolidación del sistema, acordada con los
organismos internacionales, pasa por un fortalecimiento de la
Superintendencia y la AGD para que cuenten con la capacidad
operativa para controlar y una adecuación de las leyes
financieras.
En una segunda etapa se dictaminarán reglas claras para la
operación de las auditoras externas, a través de la expedición
de un manual de control y la contratación de una calificadora de
riesgos que revisará y aprobará sus informes.
Para Leone es sorprendente que las empresas auditoras
supervisaron a la banca local por años y nunca develaran su real
estado. Tienen que ser controladas de alguna forma, porque si
estamos hablando de una empresa seria que encuentra una cuestión
de iliquidez, tiene que revelarla en su informe" dijo.
CRONOLOGIA
1908:
Se crea con el nombre de Caja de Pensiones y Depósitos La
Filantrópica.
1960:
Pedro IsaÃas lo adquiere y orienta su actividad crediticia a
favorecer a los pequeños comerciantes.
1970:
NahÃm IsaÃas cambió su nombre a Filanbanco S.A. y expandió su
ámbito de acción financiera al área hipotecaria.
1980:
Arranca la modernización de la institución: emite la primera
tarjeta de crédito nacional denominada Filancard.
1981:
Inicia su participación en el mercado bursátil.
1983:
Junto con otros bancos, integra la red interconectada Banconet,
ahora Banred.
1994:
Adquiere el Banco de Los Andes.
1995:
Presenta la primera tarjeta inteligente de América.
1996:
Instala los cajeros cambiamonedas, la cuenta ahorro en dólares
y de cajeros para transacciones en moneda extranjera.
Octubre 21 de 1998:
El BCE confirma la entrega de un crédito de liquidez por 143
millones de dólares.
Noviembre de 1998:
El banco recurre a un crédito de última instancia de 150 millones
de dólares.
Diciembre 3 del 98:
La plana mayor del régimen, encabezada por el propio Presidente
de la República, Jamil Mahuad, analiza la situación de la
entidad.
Diciembre 4 del 98:
El banco ingresa a un proceso de reestructuración a cargo de la
AGD, creada tres dÃas antes.
1999:
Se contrata a ING Barings para la venta. Anuncian absorción de
La Previsora. (Texto tomado de El Universo)
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