Quito. 18 oct 99. El mecanismo legal utilizado para la fusión de
los bancos PacÃfico y Continental, guarda cierta similitud con
lo ocurrido hace dos años con la segunda entidad, cuando el Banco
Central (BCE) se convirtió en su único propietario.
En ambos casos se registra la entrega de un préstamo subordinado,
la firma de un contrato de fideicomiso (figura legal que permite
administrar un bien o recursos por un tiempo y fin determinados),
la pérdida del capital por parte de los antiguos accionistas y
la capitalización del préstamo entregado.
En marzo de 1997 un año después que el Banco Central le concedió
un préstamo subordinado al Continental, este se capitalizó (se
convirtió en capital) y el BCE, fideicomisario (encargado de la
administración de las acciones) se transformó en su legÃtimo
dueño.
Igualmente en el caso PacÃfico-- Continental, Filanbanco le
concedió dos préstamos subordinados, que se han capitalizado
convirtiendo a Filanbanco, propiedad absoluta de la AGD (Agencia
de GarantÃa de Depósitos), en su único propietario.
Las variantes
Aunque este tipo de préstamos permitidos en la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero, tienen como plazo un año,
en el caso del PacÃfico el plazo para la capitalización de los
préstamos, se adelantó y no han transcurrido ni tres meses.
El préstamo subordinado es un contrato y las partes están en
capacidad de reducir el plazo, explicó el Superintendente de
Bancos, Jorge Guzmán.
También se utiliza la figura de un fideicomiso al que se le
encargará la administración del préstamo concedido, el cual se
transforma en acciones.
Si Filanbanco que se convierte en principal accionista del
PacÃfico, es propiedad de la AGD y el Continental del Banco
Central, el nuevo Banco del PacÃfico que se crea a partir de la
fusión, se trata de un banco estatal al 100%.
La fuerza de un nombre
El Banco del PacÃfico es una tradición guayaquileña, y fue creado
hace exactamente 27 años (abrió sus puertas al público el 10 de
abril de 1972).
Por la identificación de los habitantes de la Costa y de gran
parte del paÃs con la entidad, su nombre es escogido para la
nueva entidad producto de la fusión.
Une dos grupos
Con la alianza el nuevo Banco del PacÃfico se constituye en la
cabeza de un extenso grupo financiero.
El grupo financiero Continental está formado por su off shore el
Continental Overseas, la Almacenera Continental, tres
inmobiliarias, Dataconti (servicios de computación), la casa de
valores Contivalores, la Administradora de Fondos Contifondos y
Sevimac (empresa de seguridad).
En tanto el PacÃfico posee los bancos PacÃfico de Colombia y
Panamá, asà como el Pacific National Bank, la almacenera Almagro;
la emisora de tarjetas de crédito Mastercard, la casa de valores
Valpacific, la Administradora de Fondos Adpacific y la compañÃa
de seguros Sucre.
Los clientes de todas estas entidades pueden estar tranquilos,
la fusión se ha iniciado y no implicará sacrificio alguno para
ellos, que podrán seguir realizando sus operaciones con el banco
en el que han confiado desde hace 27 años a través de una de las
redes bancarias más extensas del paÃs, con cobertura en trece
ciudades a nivel nacional.
Deben volver a las manos privadas
Mario Canessa, presidente de la Asociación de Bancos Privados del
Ecuador (ABPE) espera que los bancos que están pasando a control
del Estado, sean recuperados con rapidez por el sector al que
originalmente pertenecÃan, el privado.
Las autoridades tienen que demostrar un serio compromiso ante el
paÃs y la comunidad internacional, para que se pueda recuperar
esta porción que le pertenece a la banca privada, expresó.
Canessa señaló que el 30% de la banca que aún continúa bajo
administración privada, estará vigilante.
Fortalecimiento no llegó
Recordó que estos bancos que estaban plenamente identificados
luego del anuncio de las entidades viables, sucumbieron debido
al veto de las reformas financieras que impidieron desarrollar
un plan de fortalecimiento técnicamente serio en el que se
incluÃa la concesión de créditos a tres años plazo, a lo que se
sumó el desmejoramiento de las condiciones económicas y
financieras del paÃs.
Respecto a las fórmulas que se han utilizado para cada entidad
bancaria, para el dirigente esta actitud demuestra que a su
debido tiempo las autoridades no tenÃan idea de la magnitud de
la crisis y vinieron configurando figuras jurÃdicas diferentes
en vista de las circunstancias.
Entidad advirtió
Recalcó que la asociación advirtió sobre este tema y pidió que
el anuncio de las auditorÃas debÃa ir de la mano con el
fortalecimiento bancario y la reactivación del sector productivo.
No obstante, reconoció que la fórmula aplicada en el caso del
Banco del PacÃfico, es la más aceptable, para salvaguardar los
intereses de los depositantes, además de evitar un mayor costo
fiscal para el Ecuador.
Créditos subordinados
se capitalizan: Guzmán
Los 72 millones de dólares que el PacÃfico aportó como patrimonio
para la fusión, provienen de dos créditos subordinados que meses
atrás le entregó Filanbanco: por 14 y 58 millones de dólares,
respectivamente.
Filanbanco capitalizará los préstamos subordinados en el Banco
del PacÃfico por alrededor de 70 millones de dólares, anunció el
Superintendente de Bancos, Jorge Guzmán, ayer en rueda de prensa.
Al realizarse la capitalización, Filanbanco pasa a ser uno de los
dos accionistas del banco fusionado. El segundo es el Banco
Central, por medio del aporte patrimonial del Banco Continental.
El Continental mantiene una participación de 30 millones de
dólares en la entidad fusionada, que será la segunda institución
bancaria del paÃs por su magnitud y que captará el 18% del
mercado.
El Estado y el Central se pondrán de acuerdo en las decisiones
estratégicas del nuevo banco, tales como la venta futura de
acciones.
El superintendente justificó la fusión, aduciendo que el PacÃfico
sufrió los efectos nocivos de una campaña de rumores. En gran
parte la campaña irresponsable de quienes viéndose perdidos
buscaron pescar a rÃo revuelto causó los problemas que tratamos
de solucionar.
Jorge Gallardo Zavala será el nuevo presidente ejecutivo, y será
apoyado por Gustavo Heinert en la administración, anunció.
El Banco del PacÃfico atendió hasta el viernes con sus propios
fondos, tiene recursos, dijo Guzmán, pero admitió que la entidad
accedió a créditos de liquidez por 900 mil millones de sucres por
parte del BCE. El pago se concretarÃa a través de la dación en
bienes.
La entidad requerirÃa una capitalización adicional de entre 30
y 50 millones de dólares, el monto será definido en los próximos
dÃas, anunció Guzmán.
Van tres de cuatro...
El PacÃfico fue uno de los cuatro bancos que el 31 de julio,
recibió créditos subordinados por un total de 148 millones de
dólares.
Cofiec, el cuarto en recibir el crédito, está haciendo lo posible
a través de sus accionistas para solucionar el problema, dijo
Guzmán.
Los restantes dos bancos que recibieron créditos subordinados
fueron Popular y Previsora.
Junta de ex accionistas de protagonista de la fusión
Ayer los accionistas del Banco del PacÃfico, fueron convocados
a la matriz de la institución a una reunión, para informarles los
pormenores de la fusión bancaria.
Sin ser los accionistas mayoritarios, Francisco Kozhaya Simon,
Mauricio de Wind, uno de sus fundadores, Arturo Quiroz Martin,
quien se desempeñaba desde agosto del 98 como Presidente
Ejecutivo-Gerente General, José Juez Arboleda, entre otros,
figuraban en la lista de los ex propietarios.
El Banco del PacÃfico siempre fue una entidad de capital abierto,
lo que está plenamente demostrado al conocer que su paquete
accionario estaba repartido en manos de 9.000 personas a nivel
mundial.
Cerca de la mitad del capital estaba dividido de la siguiente
forma: Oppenheimer & Company, Deltec Asset Management, South
America Private Equity y The Northern Trust, de Estados Unidos;
Latinvest Fund, de Bahamas; Adpacific, ValpacÃfico y Andivest,
de Ecuador; Friesland Investments y Cobar Development, de Panamá
y Vietex Corporation Inc., de Bahamas.
Adicionalmente el 90% de los empleados de la institución bancaria
mantenÃa en su poder acciones.
En la práctica, la pérdida del capital se produce como
consecuencia de que los accionistas no pudieron hacer frente a
un aumento de capital con recursos frescos.
Según fuentes de la entidad, se trató de buscar un socio
estratégico que aportara los recursos.
En primer lugar se requerÃa pagar el préstamo subordinado, y al
no poder lograrlo la solución era la amortización (castigo al
capital).
Este mecanismo ya se ha utilizado antes con los bancos
Continental, donde la familia Ortega perdió su participación, asÃ
como en Filanbanco y La Previsora, donde el Grupo IsaÃas, al
igual que Alvaro Guerrero y otros 10.000 accionistas corrieron
la misma suerte. (Texto tomado de El Universo)
los bancos PacÃfico y Continental, guarda cierta similitud con
lo ocurrido hace dos años con la segunda entidad, cuando el Banco
Central (BCE) se convirtió en su único propietario.
En ambos casos se registra la entrega de un préstamo subordinado,
la firma de un contrato de fideicomiso (figura legal que permite
administrar un bien o recursos por un tiempo y fin determinados),
la pérdida del capital por parte de los antiguos accionistas y
la capitalización del préstamo entregado.
En marzo de 1997 un año después que el Banco Central le concedió
un préstamo subordinado al Continental, este se capitalizó (se
convirtió en capital) y el BCE, fideicomisario (encargado de la
administración de las acciones) se transformó en su legÃtimo
dueño.
Igualmente en el caso PacÃfico-- Continental, Filanbanco le
concedió dos préstamos subordinados, que se han capitalizado
convirtiendo a Filanbanco, propiedad absoluta de la AGD (Agencia
de GarantÃa de Depósitos), en su único propietario.
Las variantes
Aunque este tipo de préstamos permitidos en la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero, tienen como plazo un año,
en el caso del PacÃfico el plazo para la capitalización de los
préstamos, se adelantó y no han transcurrido ni tres meses.
El préstamo subordinado es un contrato y las partes están en
capacidad de reducir el plazo, explicó el Superintendente de
Bancos, Jorge Guzmán.
También se utiliza la figura de un fideicomiso al que se le
encargará la administración del préstamo concedido, el cual se
transforma en acciones.
Si Filanbanco que se convierte en principal accionista del
PacÃfico, es propiedad de la AGD y el Continental del Banco
Central, el nuevo Banco del PacÃfico que se crea a partir de la
fusión, se trata de un banco estatal al 100%.
La fuerza de un nombre
El Banco del PacÃfico es una tradición guayaquileña, y fue creado
hace exactamente 27 años (abrió sus puertas al público el 10 de
abril de 1972).
Por la identificación de los habitantes de la Costa y de gran
parte del paÃs con la entidad, su nombre es escogido para la
nueva entidad producto de la fusión.
Une dos grupos
Con la alianza el nuevo Banco del PacÃfico se constituye en la
cabeza de un extenso grupo financiero.
El grupo financiero Continental está formado por su off shore el
Continental Overseas, la Almacenera Continental, tres
inmobiliarias, Dataconti (servicios de computación), la casa de
valores Contivalores, la Administradora de Fondos Contifondos y
Sevimac (empresa de seguridad).
En tanto el PacÃfico posee los bancos PacÃfico de Colombia y
Panamá, asà como el Pacific National Bank, la almacenera Almagro;
la emisora de tarjetas de crédito Mastercard, la casa de valores
Valpacific, la Administradora de Fondos Adpacific y la compañÃa
de seguros Sucre.
Los clientes de todas estas entidades pueden estar tranquilos,
la fusión se ha iniciado y no implicará sacrificio alguno para
ellos, que podrán seguir realizando sus operaciones con el banco
en el que han confiado desde hace 27 años a través de una de las
redes bancarias más extensas del paÃs, con cobertura en trece
ciudades a nivel nacional.
Deben volver a las manos privadas
Mario Canessa, presidente de la Asociación de Bancos Privados del
Ecuador (ABPE) espera que los bancos que están pasando a control
del Estado, sean recuperados con rapidez por el sector al que
originalmente pertenecÃan, el privado.
Las autoridades tienen que demostrar un serio compromiso ante el
paÃs y la comunidad internacional, para que se pueda recuperar
esta porción que le pertenece a la banca privada, expresó.
Canessa señaló que el 30% de la banca que aún continúa bajo
administración privada, estará vigilante.
Fortalecimiento no llegó
Recordó que estos bancos que estaban plenamente identificados
luego del anuncio de las entidades viables, sucumbieron debido
al veto de las reformas financieras que impidieron desarrollar
un plan de fortalecimiento técnicamente serio en el que se
incluÃa la concesión de créditos a tres años plazo, a lo que se
sumó el desmejoramiento de las condiciones económicas y
financieras del paÃs.
Respecto a las fórmulas que se han utilizado para cada entidad
bancaria, para el dirigente esta actitud demuestra que a su
debido tiempo las autoridades no tenÃan idea de la magnitud de
la crisis y vinieron configurando figuras jurÃdicas diferentes
en vista de las circunstancias.
Entidad advirtió
Recalcó que la asociación advirtió sobre este tema y pidió que
el anuncio de las auditorÃas debÃa ir de la mano con el
fortalecimiento bancario y la reactivación del sector productivo.
No obstante, reconoció que la fórmula aplicada en el caso del
Banco del PacÃfico, es la más aceptable, para salvaguardar los
intereses de los depositantes, además de evitar un mayor costo
fiscal para el Ecuador.
Créditos subordinados
se capitalizan: Guzmán
Los 72 millones de dólares que el PacÃfico aportó como patrimonio
para la fusión, provienen de dos créditos subordinados que meses
atrás le entregó Filanbanco: por 14 y 58 millones de dólares,
respectivamente.
Filanbanco capitalizará los préstamos subordinados en el Banco
del PacÃfico por alrededor de 70 millones de dólares, anunció el
Superintendente de Bancos, Jorge Guzmán, ayer en rueda de prensa.
Al realizarse la capitalización, Filanbanco pasa a ser uno de los
dos accionistas del banco fusionado. El segundo es el Banco
Central, por medio del aporte patrimonial del Banco Continental.
El Continental mantiene una participación de 30 millones de
dólares en la entidad fusionada, que será la segunda institución
bancaria del paÃs por su magnitud y que captará el 18% del
mercado.
El Estado y el Central se pondrán de acuerdo en las decisiones
estratégicas del nuevo banco, tales como la venta futura de
acciones.
El superintendente justificó la fusión, aduciendo que el PacÃfico
sufrió los efectos nocivos de una campaña de rumores. En gran
parte la campaña irresponsable de quienes viéndose perdidos
buscaron pescar a rÃo revuelto causó los problemas que tratamos
de solucionar.
Jorge Gallardo Zavala será el nuevo presidente ejecutivo, y será
apoyado por Gustavo Heinert en la administración, anunció.
El Banco del PacÃfico atendió hasta el viernes con sus propios
fondos, tiene recursos, dijo Guzmán, pero admitió que la entidad
accedió a créditos de liquidez por 900 mil millones de sucres por
parte del BCE. El pago se concretarÃa a través de la dación en
bienes.
La entidad requerirÃa una capitalización adicional de entre 30
y 50 millones de dólares, el monto será definido en los próximos
dÃas, anunció Guzmán.
Van tres de cuatro...
El PacÃfico fue uno de los cuatro bancos que el 31 de julio,
recibió créditos subordinados por un total de 148 millones de
dólares.
Cofiec, el cuarto en recibir el crédito, está haciendo lo posible
a través de sus accionistas para solucionar el problema, dijo
Guzmán.
Los restantes dos bancos que recibieron créditos subordinados
fueron Popular y Previsora.
Junta de ex accionistas de protagonista de la fusión
Ayer los accionistas del Banco del PacÃfico, fueron convocados
a la matriz de la institución a una reunión, para informarles los
pormenores de la fusión bancaria.
Sin ser los accionistas mayoritarios, Francisco Kozhaya Simon,
Mauricio de Wind, uno de sus fundadores, Arturo Quiroz Martin,
quien se desempeñaba desde agosto del 98 como Presidente
Ejecutivo-Gerente General, José Juez Arboleda, entre otros,
figuraban en la lista de los ex propietarios.
El Banco del PacÃfico siempre fue una entidad de capital abierto,
lo que está plenamente demostrado al conocer que su paquete
accionario estaba repartido en manos de 9.000 personas a nivel
mundial.
Cerca de la mitad del capital estaba dividido de la siguiente
forma: Oppenheimer & Company, Deltec Asset Management, South
America Private Equity y The Northern Trust, de Estados Unidos;
Latinvest Fund, de Bahamas; Adpacific, ValpacÃfico y Andivest,
de Ecuador; Friesland Investments y Cobar Development, de Panamá
y Vietex Corporation Inc., de Bahamas.
Adicionalmente el 90% de los empleados de la institución bancaria
mantenÃa en su poder acciones.
En la práctica, la pérdida del capital se produce como
consecuencia de que los accionistas no pudieron hacer frente a
un aumento de capital con recursos frescos.
Según fuentes de la entidad, se trató de buscar un socio
estratégico que aportara los recursos.
En primer lugar se requerÃa pagar el préstamo subordinado, y al
no poder lograrlo la solución era la amortización (castigo al
capital).
Este mecanismo ya se ha utilizado antes con los bancos
Continental, donde la familia Ortega perdió su participación, asÃ
como en Filanbanco y La Previsora, donde el Grupo IsaÃas, al
igual que Alvaro Guerrero y otros 10.000 accionistas corrieron
la misma suerte. (Texto tomado de El Universo)
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