Quito (Ecuador). 25 feb 96. Vencieron los créditos concedidos
por el Banco Central (BCE) hace más 60 días a las
instituciones financieras ilíquidas. Invocando la existencia
de restricciones legales, se renovaron solamente los créditos
a los bancos, no aquellos a financieras.
Aquellas, de entre estas últimas, que no estuvieron en
posición de pagar los créditos debieron o bien aceptar
propuestas de absorción por parte de los bancos, o ser
disueltas por las autoridades bancarias.
Con esas consideraciones el semanario económico editado en
Guayaquil por Walter Spurrier, Análisis Semanal, enfoca en su
última entrega la situación del sistema bancario a diciembre
31.
Mientras tanto, se encuentran en un limbo las reformas a la
legislación bancaria propuestas por el Presidente Durán
Ballén. Enviadas como proyecto de urgencia económica, la
legislatura introdujo reformas al proyecto y lo aprobó. El
Presidente lo vetó parcialmente, afectando a las reformas
introducidas por la legislatura, y envió el proyecto de
retorno al Congreso.
El Congreso deberá aprobar las reformas a la ley financiera,
adivirtió Augusto de la Torre, Gerente General del BCE.
El asunto de urgencia
A principios de diciembre el BCE extendió a 27 bancos y
sociedades financieras un total de 400 mm (mm: millardos o
miles de millones) en créditos a 60 días de los que 225 mm
habrían sido concedidos a financieras y el resto a bancos.
El BCE procedió de esta manera fundamentándose en que estas
instituciones tienen problemas de liquidez; el artículo 24 de
la Ley de Régimen Monetario autoriza conceder créditos bajo
estas circunstancias. La Junta Monetaria expresamente
autorizó al BCE la concesión de estos créditos y prohibió a
los beneficiarios expandir su crédito a no ser en base a
líneas de crédito internacionales o de la CFN.
Estos créditos vencieron. Se informó que 18 de estas
instituciones no están en posición de pagar sus créditos, un
total de 285 de millardos.
Por lo que ahora el BCE deberá conceder nuevos créditos, a 90
días, renovables por otros 90, fundamentándose en que las
instituciones han sufrido retiro de depósitos.
Lo anterior se encuentra autorizado por el artículo 25 de la
misma Ley. Pero el artículo 25 menciona a los bancos, no a
las sociedades financieras. Lo que hace sentido, ya que
cuando se aprobó la Ley de Régimen Monetario, en mayo de 1992,
era paleolítica en lo que respecta a la legislación económica
ecuatoriana, las compañías financieras no estaban autorizadas
a recibir depósitos. Podían únicamente emitir valores, como
pólizas de acumulación, para captar fondos que no eran
considerados depósitos.
Es únicamente bajo la Ley de Instituciones Financieras (mayo
de 1994), que se consideran a los certificados de depósito
como depósitos, y se autoriza a las sociedades financieras
-que reemplazaron a las compañías financieras- a recibir
depósitos.
El problema de artículos
En enero 2 el Presidente envió al Congreso un proyecto de ley
de urgencia económica, el cual, entre otras cosas, propone
reformar el artículo 25 de la Ley de Régimen Monetario para
que las sociedades financieras puedan acceder a los créditos
de 90 días.
El Congreso se manifestó de acuerdo, y por añadidura, tornó
factibles de renovación a los créditos de 60 días. Por lo
tanto los créditos pueden ahora renovarse hasta alcanzar 300
días, añadiendo el artícuo 24 y el artículo 25.
Pero el Congreso incorporó un artículo 26 al proyecto de ley,
mediante el cual, por añadidura a los créditos de 60 días,
renovables, por problemas de liquidez, y a los de 90 días,
renovables, por retiro de depósitos, se autorizan créditos a
180 días, renovables por otros 90, por razones económicas.
Esto, además de otras propuestas del Congreso, son
inaceptables para las autoridades económicas. El 16 de enero
el Congreso envió el proyecto reformado al Presidente, que a
su vez lo devolvió al Congreso en enero 26, vetado
parcialmente.
Las disoluciones
- La Superintendencia de Bancos disuelve a Intermil, cuyos
principales ejecutivos están prófugos (Res. SB-JB-95-0016 de
diciembre 19, RO 863);
- El Presidente Ejecutivo de Ecuacorp, Sr. Juan Carlos
Zurita, fue arrestado por haber cambiado divisas en el BCE por
US$11m, pagando con cheques sin fondos. Ecuacorp fue
declarada en liquidación;
- Igual cosa Filasa, según se informa por pérdidas vinculadas
al caso del arroz estatal faltante, depositado en una
almacenera.
- Algunas de las reformas introducidas por el Congreso al
proyecto presidencial tienen como objetivo precisamente
impedir la concentración del sistema financiero en unos pocos
bancos. Al momento es incierto cuál será el desenlace de esta
puja entre los dos poderes del Estado.
- En general, el desempeño del sistema no es malo, a juzgar
por los balances. En ellos, no hay evidencia de una cartera
vencida creciente, aunque de hecho existe.
- En el último trimestre del año los bancos incrementaron su
patrimonio de manera importante, y exhibieron muy malos
resultados, probablemente debido a que trataron de limpiar en
lo posible su cartera. Hubo expansión crediticia, a pesar de
la elevación en la tasa de interés.
Los más débiles pierden
Independientemente del desenlace de esta situación, la reforma
aún es tan solo un proyecto. Por lo que, explica de la Torre:
"como el Central recibe en garantía la cartera de las
instituciones... puede empezar a cobrar esos créditos".
Parece algo apresurado proceder a disolver a las sociedades
financieras. Habrían otras soluciones. Esa sería la opinión
del Ministro de Finanzas:
"Estamos seguros que con la actual ley podemos seguir
afrontando los inconvenientes que se presentaron". (despacho
Reuters, febrero 12)
Sin embargo, lo que sucede, dice Análisis Semanal es que las
autoridades monetarias buscan la eliminación de la mayor parte
de las sociedades financieras, ya que consideran que son éstas
las que impulsan hacia arriba las tasas de interés.
La Superintendencia de Bancos ya ha puesto en vigencia el
marco regulatorio: de disolución voluntaria de las
instituciones del sistema financiero; de fusiones y
conversiones de instituciones financieras. La nueva
institución resultante de la absorción o fusión tiene que
cumplir un plazo de 180 días con un patrimonio técnico mínimo
de 3 millones de UVC en el caso de los bancos y 1,5 millones
de UVC si son sociedades financieras.
Hay nueve financieras que deben pagar ya los créditos que
recibieron hace 60 días, de lo contrario se las disolverá,
informó el Dr. de la Torre.
A dos se las está vigilando de cerca por considerar que son
las que conllevan el mayor riesgo. (Economía) (Diario HOY)
(3A)
por el Banco Central (BCE) hace más 60 días a las
instituciones financieras ilíquidas. Invocando la existencia
de restricciones legales, se renovaron solamente los créditos
a los bancos, no aquellos a financieras.
Aquellas, de entre estas últimas, que no estuvieron en
posición de pagar los créditos debieron o bien aceptar
propuestas de absorción por parte de los bancos, o ser
disueltas por las autoridades bancarias.
Con esas consideraciones el semanario económico editado en
Guayaquil por Walter Spurrier, Análisis Semanal, enfoca en su
última entrega la situación del sistema bancario a diciembre
31.
Mientras tanto, se encuentran en un limbo las reformas a la
legislación bancaria propuestas por el Presidente Durán
Ballén. Enviadas como proyecto de urgencia económica, la
legislatura introdujo reformas al proyecto y lo aprobó. El
Presidente lo vetó parcialmente, afectando a las reformas
introducidas por la legislatura, y envió el proyecto de
retorno al Congreso.
El Congreso deberá aprobar las reformas a la ley financiera,
adivirtió Augusto de la Torre, Gerente General del BCE.
El asunto de urgencia
A principios de diciembre el BCE extendió a 27 bancos y
sociedades financieras un total de 400 mm (mm: millardos o
miles de millones) en créditos a 60 días de los que 225 mm
habrían sido concedidos a financieras y el resto a bancos.
El BCE procedió de esta manera fundamentándose en que estas
instituciones tienen problemas de liquidez; el artículo 24 de
la Ley de Régimen Monetario autoriza conceder créditos bajo
estas circunstancias. La Junta Monetaria expresamente
autorizó al BCE la concesión de estos créditos y prohibió a
los beneficiarios expandir su crédito a no ser en base a
líneas de crédito internacionales o de la CFN.
Estos créditos vencieron. Se informó que 18 de estas
instituciones no están en posición de pagar sus créditos, un
total de 285 de millardos.
Por lo que ahora el BCE deberá conceder nuevos créditos, a 90
días, renovables por otros 90, fundamentándose en que las
instituciones han sufrido retiro de depósitos.
Lo anterior se encuentra autorizado por el artículo 25 de la
misma Ley. Pero el artículo 25 menciona a los bancos, no a
las sociedades financieras. Lo que hace sentido, ya que
cuando se aprobó la Ley de Régimen Monetario, en mayo de 1992,
era paleolítica en lo que respecta a la legislación económica
ecuatoriana, las compañías financieras no estaban autorizadas
a recibir depósitos. Podían únicamente emitir valores, como
pólizas de acumulación, para captar fondos que no eran
considerados depósitos.
Es únicamente bajo la Ley de Instituciones Financieras (mayo
de 1994), que se consideran a los certificados de depósito
como depósitos, y se autoriza a las sociedades financieras
-que reemplazaron a las compañías financieras- a recibir
depósitos.
El problema de artículos
En enero 2 el Presidente envió al Congreso un proyecto de ley
de urgencia económica, el cual, entre otras cosas, propone
reformar el artículo 25 de la Ley de Régimen Monetario para
que las sociedades financieras puedan acceder a los créditos
de 90 días.
El Congreso se manifestó de acuerdo, y por añadidura, tornó
factibles de renovación a los créditos de 60 días. Por lo
tanto los créditos pueden ahora renovarse hasta alcanzar 300
días, añadiendo el artícuo 24 y el artículo 25.
Pero el Congreso incorporó un artículo 26 al proyecto de ley,
mediante el cual, por añadidura a los créditos de 60 días,
renovables, por problemas de liquidez, y a los de 90 días,
renovables, por retiro de depósitos, se autorizan créditos a
180 días, renovables por otros 90, por razones económicas.
Esto, además de otras propuestas del Congreso, son
inaceptables para las autoridades económicas. El 16 de enero
el Congreso envió el proyecto reformado al Presidente, que a
su vez lo devolvió al Congreso en enero 26, vetado
parcialmente.
Las disoluciones
- La Superintendencia de Bancos disuelve a Intermil, cuyos
principales ejecutivos están prófugos (Res. SB-JB-95-0016 de
diciembre 19, RO 863);
- El Presidente Ejecutivo de Ecuacorp, Sr. Juan Carlos
Zurita, fue arrestado por haber cambiado divisas en el BCE por
US$11m, pagando con cheques sin fondos. Ecuacorp fue
declarada en liquidación;
- Igual cosa Filasa, según se informa por pérdidas vinculadas
al caso del arroz estatal faltante, depositado en una
almacenera.
- Algunas de las reformas introducidas por el Congreso al
proyecto presidencial tienen como objetivo precisamente
impedir la concentración del sistema financiero en unos pocos
bancos. Al momento es incierto cuál será el desenlace de esta
puja entre los dos poderes del Estado.
- En general, el desempeño del sistema no es malo, a juzgar
por los balances. En ellos, no hay evidencia de una cartera
vencida creciente, aunque de hecho existe.
- En el último trimestre del año los bancos incrementaron su
patrimonio de manera importante, y exhibieron muy malos
resultados, probablemente debido a que trataron de limpiar en
lo posible su cartera. Hubo expansión crediticia, a pesar de
la elevación en la tasa de interés.
Los más débiles pierden
Independientemente del desenlace de esta situación, la reforma
aún es tan solo un proyecto. Por lo que, explica de la Torre:
"como el Central recibe en garantía la cartera de las
instituciones... puede empezar a cobrar esos créditos".
Parece algo apresurado proceder a disolver a las sociedades
financieras. Habrían otras soluciones. Esa sería la opinión
del Ministro de Finanzas:
"Estamos seguros que con la actual ley podemos seguir
afrontando los inconvenientes que se presentaron". (despacho
Reuters, febrero 12)
Sin embargo, lo que sucede, dice Análisis Semanal es que las
autoridades monetarias buscan la eliminación de la mayor parte
de las sociedades financieras, ya que consideran que son éstas
las que impulsan hacia arriba las tasas de interés.
La Superintendencia de Bancos ya ha puesto en vigencia el
marco regulatorio: de disolución voluntaria de las
instituciones del sistema financiero; de fusiones y
conversiones de instituciones financieras. La nueva
institución resultante de la absorción o fusión tiene que
cumplir un plazo de 180 días con un patrimonio técnico mínimo
de 3 millones de UVC en el caso de los bancos y 1,5 millones
de UVC si son sociedades financieras.
Hay nueve financieras que deben pagar ya los créditos que
recibieron hace 60 días, de lo contrario se las disolverá,
informó el Dr. de la Torre.
A dos se las está vigilando de cerca por considerar que son
las que conllevan el mayor riesgo. (Economía) (Diario HOY)
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