Quito (Ecuador). 11 nov 95. El ajuste del tipo de cambio
dispuesto por el régimen, una devaluación del 5%, lo que
buscaba es ampliar el mercado financiero, señaló la presidente
de la Junta Monetaria, Ana Lucía Armijos.
Desde ese día, 29 de octubre de este año, cambió la norma de
intervención del Banco Central. El Instituto Emisor puede
intervenir, intrabanda, las veces que sean necesarias,
comprando o vendiendo dinero, para controlar los mercados.
Al principio hubo incertidumbre, pero ahora se ha logrado una
estabilidad. El tipo de cambio se sitúa en 2.760 sucres por
dólar, en promedio.
¿Qué pasa con las tasas de interés?
El objetivo de la autoridad monetaria es bajar las tasas de
interés, pues, el crédito mueve las actividades productivas
del país.
Su comportamiento obedece a varios factores, pues, existe una
relación directa entre las expectativas de devaluación
monetaria y el riesgo cambiario. La liquidez está ligada a
las tasas de interés, pero de forma indirecta.
¿Y la inflación? Juega un rol básico, especialmente para los
sectores productivos, pues, éstos planifican sus actividades
en base a las metas trazadas por el régimen, cada año. Para
1996 se ha previsto una tasa inflacionaria del 19%. Las tasas
de interés también se mueven sobre el índice inflacionario.
¿Qué pasa con la tasa interbancaria?
Si la tasa interbancaria es muy elevada, por mucho tiempo,
incentiva el alza de las tasas de interés. Por ello, el
sistema financiera ha hecho esfuerzos para reducir la brecha
entre las tasas de interés y la tasa interbancaria.
Pero existe otro problema: que el plazo promedio de las
captaciones (ahorros y depósitos de clientes en los bancos)
oscila entre 30 y 60 días.
Mientras el plazo de las colocaciones (créditos que conceden
los bancos) va de 60 a 180 días. Este desface influye en el
incremento de las tasas de interés. El fenómeno puede ser
controlado con el equilibrio de los plazos.
Efectos de la crisis interna
El riesgo país, originado por las crisis política y eléctrica,
ha sido fundamental. Lo importante, ahora, es recuperar la
imagen del país, sostiene Ana Lucía Armijos.
En el segundo semestre del año, el flujo de capitales externos
disminuyó. Este fenómeno golpea no solo al Ecuador sino a
latinoamérica en su conjunto, como consecuencia de las crisis
de México, Argentina y Venezuela, que ahuyentaron a los
inversores.
Esto es preocupante para la nación que hoy enfrenta una
recesión del aparato productivo. El fenómeno comenzó en
agosto, con los apagones.
Se estima que el crecimiento del PIB, este año, será del 3%
según el Banco Central. Las cámaras de la producción dicen que
no rebasará el 2%, como máximo.
Bancos: crece la cartera vencida
La cartera vencida de los bancos se incrementó en el segundo
semestre de este año debido a la crisis eléctrica.
¿Cómo? los empresarios y productores, en general, no han
podido cumplir sus obligaciones con los bancos (pago de
intereses y capital de los créditos obtenidos) a causa de la
caída de la producción (un 40%, en promedio, según las
cámaras).
La cartera de los bancos gira alrededor de 18 billones de
sucres. La cartera vencida es de apenas 600 mil millones de
sucres, o sea un 3%.
Pero este no es problema grave, dice la presidenta de la Junta
Monetaria, Ana Lucía Armijos, pues, en los últimos cinco años,
el promedio de la cartera vencida de los bancos ha sido del
5%.
El fenómeno será superado cuando el país recupere la
normalidad total, esto es, que los apagones se acaben y las
tasas de interés bajen.
Así, los sectores productivos podrán reactivarse, los bancos
recuperar los créditos y los empresarios invertir en
actividades productivas.
No más financieras
El objetivo de la autoridad monetaria es evitar que proliferen
más entidades financieras en el país. Según la presidenta de
la Junta Monetaria, Ana Lucía Armijos, en el país existen
demasiados bancos y financieras para un mercado tan pequeño
como el nuestro.
Lo que se trata, afirma, es tener menos instituciones
financieras pero más fuertes y solventes, para evitar riesgos
en el futuro.
Esto se puede lograr con una reforma a la Ley de Instituciones
Financieras, la cual establece las normas para la
capitalización de las estas entidades.
Los capitales mínimos, que se exige a cada financiera, deben
ser cubiertos inmediatamente y no a largo plazo, dice Ana
Lucía Armijos.
La Junta Bancaria es la encargada de vigilar que las entidades
financieras cumplan con esos capitales mínimos.
Lo que se trata, en el fondo, es de fortalecer a las entidades
financieras vigentes, propiciar el incremento de las reservas
de los bancos y dar seguridad a los clientes. Así el sistema
financiero ofrecerá mejores servicios e impulsará el
desarrollo del país, mediante créditos para los sectores
productivos.
La Junta Bancaria expidió reglamento para financieras
La Junta Bancaria expidió el reglamento para autorizar el
funcionamiento, en el país, de oficinas de representación de
instituciones financieras del exterior.
Según este reglamento, las financieras del exterior pueden
abrir oficinas de representación, en Ecuador, previa
autorización de la Superintendencia de Bancos.
Para ello, las financieras deben cumplir con los requisitos
previstos y designar un mandatario, en el país, con amplias
facultades para realizar todos los actos y negocios jurídicos
relacionados con sus actividades a realizarse en el mercado
nacional.
La Superintendencia de Bancos resolverá, sobre la solicitud,
en el término máximo de 60 días, contados a partir de la fecha
de la última publicación o de la contestación a las
oposiciones que se hubieren presentado. En ese momento se
expedirá una resolución, aprobando o rechazando la solicitud.
Las oficinas de representación de instituciones financieras
extranjeras no podrán realizar en el país operación alguna de
intermediación financiera, ni recibir, directa o
indirectamente (por cuenta propia o ajena) depósitos de
ninguna clase, ni participar en la realización de operaciones
pasivas que impliquen la captación de recursos del público.
Tampoco podrán solicitar en el Ecuador fondos o depósitos para
ser colocados en el exterior, ni ofrecer o colocar en el país
valores emitidos en el exterior.
Cortos
. El costo del dinero es muy elevado. Con tasas superiores al
50% los productores no pueden acceder al crédito. Esto
significa una recesión del aparato productivo del país.
. Cuando existen tasas de interés muy altas los bancos tienen
serios problemas para recuperar los créditos. La crisis no les
permite a los clientes cumplir los compromisos.
. Este fenómeno genera problemas al sistema, pues, la cartera
vencida de los bancos creció en el orden del 3%. La razón es
que los productores, especialmente, no han cancelado capital
ni intereses de los créditos, pues, la producción cayó un 40%
en promedio, debido a la crisis eléctrica.
. El Banco Central del Ecuador intervendrá permanentemente,
intrabanda, para controlar el mercado en el futuro.
. La disciplina fiscal es vital, pues, el gasto que hace el
Estado influye en la baja o alza de las tasas de interés.
. El ofrecimiento oficial es bajar las tasas, en el menor
tiempo posible. (Economía) (Diario HOY) (5A)
dispuesto por el régimen, una devaluación del 5%, lo que
buscaba es ampliar el mercado financiero, señaló la presidente
de la Junta Monetaria, Ana Lucía Armijos.
Desde ese día, 29 de octubre de este año, cambió la norma de
intervención del Banco Central. El Instituto Emisor puede
intervenir, intrabanda, las veces que sean necesarias,
comprando o vendiendo dinero, para controlar los mercados.
Al principio hubo incertidumbre, pero ahora se ha logrado una
estabilidad. El tipo de cambio se sitúa en 2.760 sucres por
dólar, en promedio.
¿Qué pasa con las tasas de interés?
El objetivo de la autoridad monetaria es bajar las tasas de
interés, pues, el crédito mueve las actividades productivas
del país.
Su comportamiento obedece a varios factores, pues, existe una
relación directa entre las expectativas de devaluación
monetaria y el riesgo cambiario. La liquidez está ligada a
las tasas de interés, pero de forma indirecta.
¿Y la inflación? Juega un rol básico, especialmente para los
sectores productivos, pues, éstos planifican sus actividades
en base a las metas trazadas por el régimen, cada año. Para
1996 se ha previsto una tasa inflacionaria del 19%. Las tasas
de interés también se mueven sobre el índice inflacionario.
¿Qué pasa con la tasa interbancaria?
Si la tasa interbancaria es muy elevada, por mucho tiempo,
incentiva el alza de las tasas de interés. Por ello, el
sistema financiera ha hecho esfuerzos para reducir la brecha
entre las tasas de interés y la tasa interbancaria.
Pero existe otro problema: que el plazo promedio de las
captaciones (ahorros y depósitos de clientes en los bancos)
oscila entre 30 y 60 días.
Mientras el plazo de las colocaciones (créditos que conceden
los bancos) va de 60 a 180 días. Este desface influye en el
incremento de las tasas de interés. El fenómeno puede ser
controlado con el equilibrio de los plazos.
Efectos de la crisis interna
El riesgo país, originado por las crisis política y eléctrica,
ha sido fundamental. Lo importante, ahora, es recuperar la
imagen del país, sostiene Ana Lucía Armijos.
En el segundo semestre del año, el flujo de capitales externos
disminuyó. Este fenómeno golpea no solo al Ecuador sino a
latinoamérica en su conjunto, como consecuencia de las crisis
de México, Argentina y Venezuela, que ahuyentaron a los
inversores.
Esto es preocupante para la nación que hoy enfrenta una
recesión del aparato productivo. El fenómeno comenzó en
agosto, con los apagones.
Se estima que el crecimiento del PIB, este año, será del 3%
según el Banco Central. Las cámaras de la producción dicen que
no rebasará el 2%, como máximo.
Bancos: crece la cartera vencida
La cartera vencida de los bancos se incrementó en el segundo
semestre de este año debido a la crisis eléctrica.
¿Cómo? los empresarios y productores, en general, no han
podido cumplir sus obligaciones con los bancos (pago de
intereses y capital de los créditos obtenidos) a causa de la
caída de la producción (un 40%, en promedio, según las
cámaras).
La cartera de los bancos gira alrededor de 18 billones de
sucres. La cartera vencida es de apenas 600 mil millones de
sucres, o sea un 3%.
Pero este no es problema grave, dice la presidenta de la Junta
Monetaria, Ana Lucía Armijos, pues, en los últimos cinco años,
el promedio de la cartera vencida de los bancos ha sido del
5%.
El fenómeno será superado cuando el país recupere la
normalidad total, esto es, que los apagones se acaben y las
tasas de interés bajen.
Así, los sectores productivos podrán reactivarse, los bancos
recuperar los créditos y los empresarios invertir en
actividades productivas.
No más financieras
El objetivo de la autoridad monetaria es evitar que proliferen
más entidades financieras en el país. Según la presidenta de
la Junta Monetaria, Ana Lucía Armijos, en el país existen
demasiados bancos y financieras para un mercado tan pequeño
como el nuestro.
Lo que se trata, afirma, es tener menos instituciones
financieras pero más fuertes y solventes, para evitar riesgos
en el futuro.
Esto se puede lograr con una reforma a la Ley de Instituciones
Financieras, la cual establece las normas para la
capitalización de las estas entidades.
Los capitales mínimos, que se exige a cada financiera, deben
ser cubiertos inmediatamente y no a largo plazo, dice Ana
Lucía Armijos.
La Junta Bancaria es la encargada de vigilar que las entidades
financieras cumplan con esos capitales mínimos.
Lo que se trata, en el fondo, es de fortalecer a las entidades
financieras vigentes, propiciar el incremento de las reservas
de los bancos y dar seguridad a los clientes. Así el sistema
financiero ofrecerá mejores servicios e impulsará el
desarrollo del país, mediante créditos para los sectores
productivos.
La Junta Bancaria expidió reglamento para financieras
La Junta Bancaria expidió el reglamento para autorizar el
funcionamiento, en el país, de oficinas de representación de
instituciones financieras del exterior.
Según este reglamento, las financieras del exterior pueden
abrir oficinas de representación, en Ecuador, previa
autorización de la Superintendencia de Bancos.
Para ello, las financieras deben cumplir con los requisitos
previstos y designar un mandatario, en el país, con amplias
facultades para realizar todos los actos y negocios jurídicos
relacionados con sus actividades a realizarse en el mercado
nacional.
La Superintendencia de Bancos resolverá, sobre la solicitud,
en el término máximo de 60 días, contados a partir de la fecha
de la última publicación o de la contestación a las
oposiciones que se hubieren presentado. En ese momento se
expedirá una resolución, aprobando o rechazando la solicitud.
Las oficinas de representación de instituciones financieras
extranjeras no podrán realizar en el país operación alguna de
intermediación financiera, ni recibir, directa o
indirectamente (por cuenta propia o ajena) depósitos de
ninguna clase, ni participar en la realización de operaciones
pasivas que impliquen la captación de recursos del público.
Tampoco podrán solicitar en el Ecuador fondos o depósitos para
ser colocados en el exterior, ni ofrecer o colocar en el país
valores emitidos en el exterior.
Cortos
. El costo del dinero es muy elevado. Con tasas superiores al
50% los productores no pueden acceder al crédito. Esto
significa una recesión del aparato productivo del país.
. Cuando existen tasas de interés muy altas los bancos tienen
serios problemas para recuperar los créditos. La crisis no les
permite a los clientes cumplir los compromisos.
. Este fenómeno genera problemas al sistema, pues, la cartera
vencida de los bancos creció en el orden del 3%. La razón es
que los productores, especialmente, no han cancelado capital
ni intereses de los créditos, pues, la producción cayó un 40%
en promedio, debido a la crisis eléctrica.
. El Banco Central del Ecuador intervendrá permanentemente,
intrabanda, para controlar el mercado en el futuro.
. La disciplina fiscal es vital, pues, el gasto que hace el
Estado influye en la baja o alza de las tasas de interés.
. El ofrecimiento oficial es bajar las tasas, en el menor
tiempo posible. (Economía) (Diario HOY) (5A)
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