Quito. 15 jun 99. Los últimos días la ciudadanía ha sido testigo
de grandes giros y planificados movimientos de la economía
gubernamental. Las conversaciones y puesta en práctica han
despertado fervorosos partidarios y defensores, pero también los
más enconados detractores.
Para bien o para mal los recientes acuerdos con la comunidad
financiera internacional se han introducido en la vida de los
ecuatorianos como la más real alternativa.
Sólo si se logra fortalecer el sistema bancario el gobierno podrá
cumplir con sus metas económicas a largo plazo. Según los
resultados de las auditorías, el gobierno podría ir descongelando
gradualmente los depósitos.
De hecho, tal como lo sostiene la firma de inversión Lehman
Brothers "el factor más crítico de la actual economía ecuatoriana
es la reestructuración de la banca" y de ésta dependerá el éxito
o el fracaso del programa global que intenta aplicar el gobierno
de Jamil Mahuad.
En opinión del Presidente Jamil Mahuad las auditorías realizadas
con miembros del FMI y BM "garantizarán la transparencia del
proceso".
"Según los resultados de las auditorías el gobierno podría
gradualmente descongelar los depósitos", sostiene la ministra de
Finanzas Ana Lucia Armijos.
El pasado 21 de mayo el fantasma de la crisis financiera volvió
a rondar por Ecuador tras el anuncio del gobierno colombiano de
la intervención de los bancos Pacífico- Colombia y Andino.
El Banco Andino es una filial del holding Ceval (dueño del grupo
Banco Popular) y el Pacífico pertenece al banco ecuatoriano del
mismo nombre.
Previamente fuertes rumores sobre una crisis de liquidez en el
Banco del Pacífico desató una ola de retiros inusual en esa
entidad en Ecuador, que llegó a su punto más álgido el viernes
21 y el sábado 22 de mayo.
La propia ministra de Finanzas, Ana Lucía Armijos, reconoció que
el Banco del Pacífico enfrentó en esas fechas "una ligera
deficiencia patrimonial".
Las reacciones ante esa crisis fueron inmediatas pues no sólo que
el Banco del Pacífico tuvo que enfrentarse a una difícil
situación sino que por ejemplo, el 22 de mayo el dólar -que desde
abril se había mantenido estable en niveles promedio de 8.700
sucres-, comenzó a repuntar para el 25 de mayo cotizarse hasta
10.000 sucres, y hasta las negociaciones de acciones en las
bolsas de valores se vieron afectadas pues el 25 de mayo no hubo
ninguna transacción proveniente de Colombia. El problema de los
bancos cerrados se originó en una acumulación de activos
improductivos y de una millonaria cartera morosa que les impidió
cumplir con un plan de recapitalización dispuesto por el gobierno
de Colombia.
Reportes de la Superintendencia Bancaria de Colombia dan cuenta
que en 1998 el Banco Andino perdió unos 70.602 pesos y para marzo
de 1999 el saldo en rojo era de 11.515 millones de pesos.
El Banco del Pacífico, en cambio, para abril de 1999 tenía
acumulado un saldo en rojo por 7.776 millones de pesos.
Juan Camilo Restrepo, ministro de Hacienda de Colombia, al
explicar la intervención de las entidades dijo que "desde el año
pasado se les venía haciendo un seguimiento a su estructura
financiera y se les estableció un plan de recuperación que no
cumplieron".
Restrepo aseguró "Como el gobierno no está para salvar banqueros
sino para preservar la confianza en el sistema no había otra
alternativa que intervenirlos".
El remezón que ocasionó el cierre de lo dos bancos en Colombia
dejó en evidencia, una vez más, la fragilidad del sistema
financiero nacional, que está siendo sometido desde mayo a una
auditoría que debe culminar en julio y cuyos resultados
determinarán el futuro de los 31 bancos que no han entrado en la
Agencia de Garantía de Depósitos, AGD.
De hecho los problemas del sistema financiero ecuatoriano
comenzaron a evidenciarse ya a mediados del año pasado, por eso
en octubre, en previsión de lo que se venía venir se creó la AGD.
Armijos recuerda que los problemas del sistema bancario se
originan en una serie de factores: el entorno macroeconómico
negativo de los últimos tres años, el incremento desmedido en las
tasas de interés, el Fenómeno de El Niño -que afectó sobre todo
en la Costa al sector real de la economía- y provocó graves
incumplimientos en el pago de créditos, la crisis financiera
internacional -sobre todo a raíz de los problemas de la economía
brasileña- que trajo como consecuencia para Ecuador el cierre de
importantes líneas de crédito.
1999 sin duda será un año muy difícil para la economía regional,
pues se espera una contracción de las principales economías de
la región y un estancamiento en otras, al igual que altas tasas
de inflación.
Aunque la crisis que sorteó en mayo el Banco del Pacífico fue una
nueva señal de alerta sobre la estructura y debilidad del sistema
financiero ecuatoriano, también dejó algo positivo: surgió una
solución de mercado a una crisis de mercado.
Filanbanco ofreció al Banco del Pacífico un crédito subordinado
de 14 millones de dólares y el Banco Continental también estuvo
dispuesto a prestarle ayuda.
"Se determinará qué bancos son financieramente sólidos, si existe
concentración de crédito y créditos vinculados, si el nivel de
cartera vencida es superior a la de los estados financieros",
opina el analista Walter Spurrier.
"La Superintendencia de Bancos no es autónoma, sus autoridades
y técnicos no cuentan con protección jurídica y un buen manejo
técnico se contrapone con los poderes económicos y políticos que
existen", asevera Luis Jácome, expresidente del Banco Central.
Quinientos Millones de Dólares para Reestructurar la Banca
Según datos de la Superintendencia de Bancos, al cierre de 1998
la rentabilidad promedio del sistema bancario ecuatoriano fue del
11.45 por ciento, una reducción de 7.89 puntos frente al 19.34
por ciento de 1997.
Para marzo el sistema bancario ecuatoriano registró activos por
79.8 billones de sucres, pasivos por 69.5 billones, patrimonio
de 8.4 billones, cartera por 43.9 billones, depósitos a la vista
por 14.8 billones depósitos a plazo por 19.4 billones, capital
y reservas de 9.2 billones, los contingentes fueron de 33
billones y el resultado general de la banca se ubicó en 1.7
billones de sucres.
Los principales ejes de las auditorías bancarias serán la
comprobación física de activos (cartera, caja, inversiones,
activos fijos, bienes recibidos en dación de pago); confirmación
de la cartera directamente con los deudores; análisis de las
provisiones (de cartera incobrable, para inversiones y otros
activos, depreciaciones acumuladas...); análisis financiero y
pruebas selectivas del cumplimiento con cupos y otros indicadores
legales; certificación de las revelaciones significativas en los
estados financieros, El experto Walter Spurrier considera que las
auditorías deberán también determinar si el nivel de cartera
vencida es superior a la que aparece en los estados financieros
de estas instituciones, determinar si existe concentración de
crédito y créditos vinculados, reclasificar a los clientes de la
banca, tener como eje el patrimonio técnico para determinar qué
bancos son financieramente sólidos.
Para la reestructuración del sistema financiero nacional el país
cuenta con 500 millones de dólares que comprometieron a fines de
abril el Banco Interamericano de Desarrollo, BID; el Banco
Mundial y la Corporación Andina de Fomento, CAF.
Adicionalmente el gobierno incluyó en el presupuesto de 1999
entre 48 y 50 millones de dólares para el pago de intereses por
bonos emitidos para el saneamiento bancario.
El FMI calcula que la crisis bancaria le costará a Ecuador entre
15 y 20 puntos del Producto Interno Bruto, aunque la ministra de
Finanzas cree que "el valor no será tan grande para Ecuador pues
esa cifra ha sido calculada a base de experiencias similares en
Latinoamérica".
"No interesan las auditorías si a partir de ellas no se toman las
decisiones apropiadas", dijo en Cartagena Enrique García,
presidente de la CAF.
Hasta el momento se estima que el ministerio de Finanzas ha
capitalizado a la AGD con 840 millones de dólares.
De acuerdo con la consultora, el costo de la reestructuración
bancaria alcanzaría 2.000 millones de dólares si las autoridades
actúan inmediatamente.
La consultora dice que la mitad de la cartera de los bancos
debería reestructurarse con estos bonos sería de 200 a 300
millones de dólares y el costo inicial de la recapitalización de
la banca estaría entre 500 y 750 millones de dólares.
La Agencia de Garantías de Depósitos firmó en mayo los
respectivos contratos con Pricewaterhouse, Arthur Andersen
(X.ART) y KPMG Peat Marwick (X.KPM), que serán las empresas
encargadas de realizar las auditorías a los bancos locales.
La Arthur Andersen se hará cargo de : Banco del Pacífico, Banco
La Previsora, Sudamericano, Solidario, Loja, Austro, Previsora
Internacional Bank, Cofiec Bank, Guayaquil, Guayaquil Bank Trust,
Produbanco, Produbank, Bolivariano y ONB.
Pricewaterhouse realizará la auditoria a: Banco del Progreso,
Banco de Prestamos, Solbanco, Bancomex (todos en proceso de
capitalización), Banco del Pichincha, Progreso Limited, Lincoln
Bank, Amazonas, Amazonas International Bank, Banco Unión, Banco
de Machala, Territorial, Unibanco, Pichincha Limited, Bahamas
International, Continental, Continental Overseas, Préstamos
Cayman, Préstamos Panamá, Aserval, Aserval International Corp.
KPMG Peat Marwick tendrá a su cargo: Filanbanco, Filanbanco
Trust, Comercial de Manabí, Rumiñahui, de Crédito, Centro Mundo
y Litoral.
Con los resultados de las auditorías, que además según ha dicho
el Fondo Monetario Internacional, deberán ser públicos, se espera
que el gobierno decida qué bancos deben capitalizarse, qué bancos
deben fusionarse y cuáles deben liquidarse definitivamente.
Según dijo el presidente Jamil Mahuad los términos de referencia
para la contratación de las auditorías fueron realizados con
miembros del FMI y del Banco Mundial y la presencia de delegados
de estas entidades en cada auditoría "garantizará la
transparencia del proceso".
El costo de la auditoría que realice KPMG Peat Marwick asciende
a 1.4 millones de dólares, con Arthur Andersen el costo es de
1.74 millones de dólares y con Pricewaterhouse el costo es de
2.36 millones de dólares.
Jorge Egas, superintendente de Bancos, explica que el Banco
Mundial, el banco Interamericano de Desarrollo y el Fondo
Monetario Internacional integrarán una comisión técnica para
analizar los resultados de las auditorías.
Además la ministra de Finanzas, el Superintendente de Bancos, el
presidente del Banco Central, el presidente de la AGD un técnico
del Banco Mundial, otro del FMI y otro del BID integrarán una
comisión política que finalmente decidirá el futuro de los
bancos.
De acuerdo con Ana Lucía Armijos, según los resultados de las
auditorías el gobierno podría ir descongelando gradualmente los
depósitos, que están congelados desde el 22 de marzo y sobre todo
"se espera los resultados de las auditorías para tomar decisiones
que ayuden a constituir un sistema financiero lo suficientemente
sólido, aunque pueda quedar más reducido".
Y con miras a ese objetivo el gobierno y los organismos
financieros internacionales trabajan en una estrategia que se
aplicará en cuanto estén listos los resultados de las auditorías.
Según el ex presidente del directorio del Banco Central, Luis
Jácome, la liberación financiera que se hizo entre 1993 y 1994
careció de una supervisión fuerte y de mecanismos de regulación
rigurosos que fueron aplicados a todos por igual.
Para Jácome, quien justamente renunció a su cargo por
discrepancias en torno al manejo de la crisis bancaria, la
Superintendencia de Bancos no es autónoma, sus autoridades y
técnicos no cuentan con protección jurídica y un buen manejo
técnico se contrapone con los poderes económicos y políticos
existentes.
Así las cosas, en la visión de Jácome, la mayoría de problemas
que afectan a la banca se resolverían con decisión política.
Jácome advierte que si el Gobierno no hace una correcta
depuración de la banca la crisis actual puede ser más costosa.
"Si no se adoptan los correctivos necesarios podría desatarse una
nueva crisis", dice Enrique García, presidente de la Corporación
Andina de Fomento, CAF, también advirtió el mes pasado en
Cartagena que "lo importante es que los informes conduzcan a que
las autoridades adopten las decisiones que correspondan. No
interesan las auditorias si a partir de ellas no se toman las
decisiones apropiadas". (Texto tomado de La Revista Cosas)
de grandes giros y planificados movimientos de la economía
gubernamental. Las conversaciones y puesta en práctica han
despertado fervorosos partidarios y defensores, pero también los
más enconados detractores.
Para bien o para mal los recientes acuerdos con la comunidad
financiera internacional se han introducido en la vida de los
ecuatorianos como la más real alternativa.
Sólo si se logra fortalecer el sistema bancario el gobierno podrá
cumplir con sus metas económicas a largo plazo. Según los
resultados de las auditorías, el gobierno podría ir descongelando
gradualmente los depósitos.
De hecho, tal como lo sostiene la firma de inversión Lehman
Brothers "el factor más crítico de la actual economía ecuatoriana
es la reestructuración de la banca" y de ésta dependerá el éxito
o el fracaso del programa global que intenta aplicar el gobierno
de Jamil Mahuad.
En opinión del Presidente Jamil Mahuad las auditorías realizadas
con miembros del FMI y BM "garantizarán la transparencia del
proceso".
"Según los resultados de las auditorías el gobierno podría
gradualmente descongelar los depósitos", sostiene la ministra de
Finanzas Ana Lucia Armijos.
El pasado 21 de mayo el fantasma de la crisis financiera volvió
a rondar por Ecuador tras el anuncio del gobierno colombiano de
la intervención de los bancos Pacífico- Colombia y Andino.
El Banco Andino es una filial del holding Ceval (dueño del grupo
Banco Popular) y el Pacífico pertenece al banco ecuatoriano del
mismo nombre.
Previamente fuertes rumores sobre una crisis de liquidez en el
Banco del Pacífico desató una ola de retiros inusual en esa
entidad en Ecuador, que llegó a su punto más álgido el viernes
21 y el sábado 22 de mayo.
La propia ministra de Finanzas, Ana Lucía Armijos, reconoció que
el Banco del Pacífico enfrentó en esas fechas "una ligera
deficiencia patrimonial".
Las reacciones ante esa crisis fueron inmediatas pues no sólo que
el Banco del Pacífico tuvo que enfrentarse a una difícil
situación sino que por ejemplo, el 22 de mayo el dólar -que desde
abril se había mantenido estable en niveles promedio de 8.700
sucres-, comenzó a repuntar para el 25 de mayo cotizarse hasta
10.000 sucres, y hasta las negociaciones de acciones en las
bolsas de valores se vieron afectadas pues el 25 de mayo no hubo
ninguna transacción proveniente de Colombia. El problema de los
bancos cerrados se originó en una acumulación de activos
improductivos y de una millonaria cartera morosa que les impidió
cumplir con un plan de recapitalización dispuesto por el gobierno
de Colombia.
Reportes de la Superintendencia Bancaria de Colombia dan cuenta
que en 1998 el Banco Andino perdió unos 70.602 pesos y para marzo
de 1999 el saldo en rojo era de 11.515 millones de pesos.
El Banco del Pacífico, en cambio, para abril de 1999 tenía
acumulado un saldo en rojo por 7.776 millones de pesos.
Juan Camilo Restrepo, ministro de Hacienda de Colombia, al
explicar la intervención de las entidades dijo que "desde el año
pasado se les venía haciendo un seguimiento a su estructura
financiera y se les estableció un plan de recuperación que no
cumplieron".
Restrepo aseguró "Como el gobierno no está para salvar banqueros
sino para preservar la confianza en el sistema no había otra
alternativa que intervenirlos".
El remezón que ocasionó el cierre de lo dos bancos en Colombia
dejó en evidencia, una vez más, la fragilidad del sistema
financiero nacional, que está siendo sometido desde mayo a una
auditoría que debe culminar en julio y cuyos resultados
determinarán el futuro de los 31 bancos que no han entrado en la
Agencia de Garantía de Depósitos, AGD.
De hecho los problemas del sistema financiero ecuatoriano
comenzaron a evidenciarse ya a mediados del año pasado, por eso
en octubre, en previsión de lo que se venía venir se creó la AGD.
Armijos recuerda que los problemas del sistema bancario se
originan en una serie de factores: el entorno macroeconómico
negativo de los últimos tres años, el incremento desmedido en las
tasas de interés, el Fenómeno de El Niño -que afectó sobre todo
en la Costa al sector real de la economía- y provocó graves
incumplimientos en el pago de créditos, la crisis financiera
internacional -sobre todo a raíz de los problemas de la economía
brasileña- que trajo como consecuencia para Ecuador el cierre de
importantes líneas de crédito.
1999 sin duda será un año muy difícil para la economía regional,
pues se espera una contracción de las principales economías de
la región y un estancamiento en otras, al igual que altas tasas
de inflación.
Aunque la crisis que sorteó en mayo el Banco del Pacífico fue una
nueva señal de alerta sobre la estructura y debilidad del sistema
financiero ecuatoriano, también dejó algo positivo: surgió una
solución de mercado a una crisis de mercado.
Filanbanco ofreció al Banco del Pacífico un crédito subordinado
de 14 millones de dólares y el Banco Continental también estuvo
dispuesto a prestarle ayuda.
"Se determinará qué bancos son financieramente sólidos, si existe
concentración de crédito y créditos vinculados, si el nivel de
cartera vencida es superior a la de los estados financieros",
opina el analista Walter Spurrier.
"La Superintendencia de Bancos no es autónoma, sus autoridades
y técnicos no cuentan con protección jurídica y un buen manejo
técnico se contrapone con los poderes económicos y políticos que
existen", asevera Luis Jácome, expresidente del Banco Central.
Quinientos Millones de Dólares para Reestructurar la Banca
Según datos de la Superintendencia de Bancos, al cierre de 1998
la rentabilidad promedio del sistema bancario ecuatoriano fue del
11.45 por ciento, una reducción de 7.89 puntos frente al 19.34
por ciento de 1997.
Para marzo el sistema bancario ecuatoriano registró activos por
79.8 billones de sucres, pasivos por 69.5 billones, patrimonio
de 8.4 billones, cartera por 43.9 billones, depósitos a la vista
por 14.8 billones depósitos a plazo por 19.4 billones, capital
y reservas de 9.2 billones, los contingentes fueron de 33
billones y el resultado general de la banca se ubicó en 1.7
billones de sucres.
Los principales ejes de las auditorías bancarias serán la
comprobación física de activos (cartera, caja, inversiones,
activos fijos, bienes recibidos en dación de pago); confirmación
de la cartera directamente con los deudores; análisis de las
provisiones (de cartera incobrable, para inversiones y otros
activos, depreciaciones acumuladas...); análisis financiero y
pruebas selectivas del cumplimiento con cupos y otros indicadores
legales; certificación de las revelaciones significativas en los
estados financieros, El experto Walter Spurrier considera que las
auditorías deberán también determinar si el nivel de cartera
vencida es superior a la que aparece en los estados financieros
de estas instituciones, determinar si existe concentración de
crédito y créditos vinculados, reclasificar a los clientes de la
banca, tener como eje el patrimonio técnico para determinar qué
bancos son financieramente sólidos.
Para la reestructuración del sistema financiero nacional el país
cuenta con 500 millones de dólares que comprometieron a fines de
abril el Banco Interamericano de Desarrollo, BID; el Banco
Mundial y la Corporación Andina de Fomento, CAF.
Adicionalmente el gobierno incluyó en el presupuesto de 1999
entre 48 y 50 millones de dólares para el pago de intereses por
bonos emitidos para el saneamiento bancario.
El FMI calcula que la crisis bancaria le costará a Ecuador entre
15 y 20 puntos del Producto Interno Bruto, aunque la ministra de
Finanzas cree que "el valor no será tan grande para Ecuador pues
esa cifra ha sido calculada a base de experiencias similares en
Latinoamérica".
"No interesan las auditorías si a partir de ellas no se toman las
decisiones apropiadas", dijo en Cartagena Enrique García,
presidente de la CAF.
Hasta el momento se estima que el ministerio de Finanzas ha
capitalizado a la AGD con 840 millones de dólares.
De acuerdo con la consultora, el costo de la reestructuración
bancaria alcanzaría 2.000 millones de dólares si las autoridades
actúan inmediatamente.
La consultora dice que la mitad de la cartera de los bancos
debería reestructurarse con estos bonos sería de 200 a 300
millones de dólares y el costo inicial de la recapitalización de
la banca estaría entre 500 y 750 millones de dólares.
La Agencia de Garantías de Depósitos firmó en mayo los
respectivos contratos con Pricewaterhouse, Arthur Andersen
(X.ART) y KPMG Peat Marwick (X.KPM), que serán las empresas
encargadas de realizar las auditorías a los bancos locales.
La Arthur Andersen se hará cargo de : Banco del Pacífico, Banco
La Previsora, Sudamericano, Solidario, Loja, Austro, Previsora
Internacional Bank, Cofiec Bank, Guayaquil, Guayaquil Bank Trust,
Produbanco, Produbank, Bolivariano y ONB.
Pricewaterhouse realizará la auditoria a: Banco del Progreso,
Banco de Prestamos, Solbanco, Bancomex (todos en proceso de
capitalización), Banco del Pichincha, Progreso Limited, Lincoln
Bank, Amazonas, Amazonas International Bank, Banco Unión, Banco
de Machala, Territorial, Unibanco, Pichincha Limited, Bahamas
International, Continental, Continental Overseas, Préstamos
Cayman, Préstamos Panamá, Aserval, Aserval International Corp.
KPMG Peat Marwick tendrá a su cargo: Filanbanco, Filanbanco
Trust, Comercial de Manabí, Rumiñahui, de Crédito, Centro Mundo
y Litoral.
Con los resultados de las auditorías, que además según ha dicho
el Fondo Monetario Internacional, deberán ser públicos, se espera
que el gobierno decida qué bancos deben capitalizarse, qué bancos
deben fusionarse y cuáles deben liquidarse definitivamente.
Según dijo el presidente Jamil Mahuad los términos de referencia
para la contratación de las auditorías fueron realizados con
miembros del FMI y del Banco Mundial y la presencia de delegados
de estas entidades en cada auditoría "garantizará la
transparencia del proceso".
El costo de la auditoría que realice KPMG Peat Marwick asciende
a 1.4 millones de dólares, con Arthur Andersen el costo es de
1.74 millones de dólares y con Pricewaterhouse el costo es de
2.36 millones de dólares.
Jorge Egas, superintendente de Bancos, explica que el Banco
Mundial, el banco Interamericano de Desarrollo y el Fondo
Monetario Internacional integrarán una comisión técnica para
analizar los resultados de las auditorías.
Además la ministra de Finanzas, el Superintendente de Bancos, el
presidente del Banco Central, el presidente de la AGD un técnico
del Banco Mundial, otro del FMI y otro del BID integrarán una
comisión política que finalmente decidirá el futuro de los
bancos.
De acuerdo con Ana Lucía Armijos, según los resultados de las
auditorías el gobierno podría ir descongelando gradualmente los
depósitos, que están congelados desde el 22 de marzo y sobre todo
"se espera los resultados de las auditorías para tomar decisiones
que ayuden a constituir un sistema financiero lo suficientemente
sólido, aunque pueda quedar más reducido".
Y con miras a ese objetivo el gobierno y los organismos
financieros internacionales trabajan en una estrategia que se
aplicará en cuanto estén listos los resultados de las auditorías.
Según el ex presidente del directorio del Banco Central, Luis
Jácome, la liberación financiera que se hizo entre 1993 y 1994
careció de una supervisión fuerte y de mecanismos de regulación
rigurosos que fueron aplicados a todos por igual.
Para Jácome, quien justamente renunció a su cargo por
discrepancias en torno al manejo de la crisis bancaria, la
Superintendencia de Bancos no es autónoma, sus autoridades y
técnicos no cuentan con protección jurídica y un buen manejo
técnico se contrapone con los poderes económicos y políticos
existentes.
Así las cosas, en la visión de Jácome, la mayoría de problemas
que afectan a la banca se resolverían con decisión política.
Jácome advierte que si el Gobierno no hace una correcta
depuración de la banca la crisis actual puede ser más costosa.
"Si no se adoptan los correctivos necesarios podría desatarse una
nueva crisis", dice Enrique García, presidente de la Corporación
Andina de Fomento, CAF, también advirtió el mes pasado en
Cartagena que "lo importante es que los informes conduzcan a que
las autoridades adopten las decisiones que correspondan. No
interesan las auditorias si a partir de ellas no se toman las
decisiones apropiadas". (Texto tomado de La Revista Cosas)
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